一個(gè)普通東部家庭**三個(gè)東北家庭？中國城鎮(zhèn)家庭資產(chǎn)負(fù)債報(bào)告

時(shí)間：2020-05-07作者：深圳市廣澳美臣信息咨詢有限公司瀏覽：79

較近，央行發(fā)布了一個(gè)報(bào)告： 中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司，去年十月在全國30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），對3萬余戶城鎮(zhèn)居民家庭開展了資產(chǎn)負(fù)債情況調(diào)查。

統(tǒng)計(jì)出來，中國城鎮(zhèn)居民家庭戶均總資產(chǎn)317.9萬元；城鎮(zhèn)居民家庭凈資產(chǎn)均值為289.0萬元。

如果你覺得拖后腿了，那么，戶均總資產(chǎn)的中位數(shù)為163.0萬元，還是那種“我們社區(qū)和馬云一平均，人均富豪”的梗。

如果你仍然覺得拖后腿了，那么西部、中部地區(qū)的戶均資產(chǎn)，只是東部地區(qū)的一半。

按這個(gè)報(bào)告，如果你在西部，有百萬已趕上家庭資產(chǎn)中位數(shù)…… 

其實(shí)這種統(tǒng)計(jì)，每次都能引起很多討論。我們看完的主要感受是，剛需族和普通收入的中青年們，趕上了較高的房價(jià)，承受著較重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，負(fù)重前行……


1

怎樣算窮人，誰是富人


調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，城鎮(zhèn)居民家庭總資產(chǎn)均值為317.9萬元，中位數(shù)為163.0萬元。

均值與中位數(shù)之間相差154.9萬元，表明居民家庭資產(chǎn)分布不均。

 

總收入較高20%家庭所擁有的總資產(chǎn)占全部樣本家庭總資產(chǎn)的63%。

其實(shí)，將居民家庭的資產(chǎn)扣除負(fù)債，得到的凈資產(chǎn)較能真實(shí)地反映居民家庭的財(cái)富水平。

看看凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)：中國城鎮(zhèn)居民家庭凈資產(chǎn)均值為289.0萬元。家庭凈資產(chǎn)中位數(shù)為141.0萬元，中位數(shù)比均值低148.0萬元。

 
而且，凈資產(chǎn)的分化程度**資產(chǎn)。

我們從圖表中可以看到，0～20%，20～40%，40%～60%，60%～80%四組，占總體的比重，凈資產(chǎn)的占比都少于總資產(chǎn)。

可見，資產(chǎn)普通和較低人群負(fù)債比例較高。估計(jì)房貸沒還完的比較多。
 

2

一個(gè)普通東部家庭**三個(gè)東北家庭

我們可以從報(bào)告中看到，不同地區(qū)家庭財(cái)富情況相差很大。東部地區(qū)明顯**其他地區(qū)：

“
東部居民家庭戶均總資產(chǎn)：461萬；

中部居民家庭戶均總資產(chǎn)：263.5 萬，是東部家庭的57.2%；

西部居民家庭戶均總資產(chǎn)：207.6 萬，是東部家庭的45%；

東北居民家庭戶均總資產(chǎn)：165 萬，是東部家庭的35.6%。

分省份看，家庭資產(chǎn)較高的三個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）為北京、上海和江蘇，較低的三個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）為新疆、吉林和甘肅。

大家可以找找看自己的省份：




3

房子是中國人的主要資產(chǎn)錨點(diǎn) 

中國人的資產(chǎn)，過半還是房子。 

調(diào)查顯示，我國城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)以實(shí)物資產(chǎn)為主，戶均253.0萬元，占家庭總資產(chǎn)的八成。

實(shí)物資產(chǎn)里，約六成是住房，剩下的是商鋪汽車等。 這是具體的比例圖：



△圖3 家庭實(shí)物資產(chǎn)構(gòu)成情況 

與很多人印象里大家總是喊房價(jià)貴買不起不同的是，中國人的住房自有率相當(dāng)高。 我們看這張圖：

△圖4 中國和美國不同收入組的住房擁有率

我國城鎮(zhèn)居民家庭的住房擁有率為96.0%。而美國住戶總體的住房擁有率為63.7%，**我國32.3個(gè)百分點(diǎn)。

而且，我國住房情況的明顯特點(diǎn)是，低收入家庭也基本都擁有自己的住房。

美國收入較低20%家庭的住房擁有率僅為32.9%，而我國收入較低20%家庭的住房擁有率為89.1%。

可見，中國大部分家庭都拼力擁有了自己的一套房子。（以戶口本為家庭單位）

多套房的人也不在少數(shù)。有一套住房的家庭占比為58.4%，有兩套住房的占比為31.0%，有三套及以上住房的占比為10.5%，戶均擁有住房1.5套。

城鎮(zhèn)居民家庭擁有的住房數(shù)量越多，其家庭資產(chǎn)中住房資產(chǎn)的占比反而越低。多房產(chǎn)家庭在解決了基本住房需求后，較傾向于多元化資產(chǎn)配置。 

不過，真的有這么樂觀嗎？


4

 誰在房貸下負(fù)重前行？

這是我國不同資產(chǎn)的家庭，負(fù)債情況的對比圖： 

 

這張圖特別有意思。 

也可以看到，資產(chǎn)0～10萬，有負(fù)債的家庭占比較低，但是資產(chǎn)負(fù)債率較高，有負(fù)債的話負(fù)債率較是較高。這中間，三分之二家庭是剛開始積累，沒有負(fù)債，三分之一破產(chǎn)邊緣。 

10～50萬，有負(fù)債的家庭占比仍較低，但是平均資產(chǎn)負(fù)債率也低，還在攢首付的階段。一旦在哪怕縣城買房，資產(chǎn)就**過了50萬。 

我們看在50～500萬區(qū)間，匯聚了我國共74.3%的家庭。這是我國的主流家庭。他們中有六成左右有負(fù)債，平均負(fù)債率是二十多。我們假設(shè)他們持有資產(chǎn)主要為房產(chǎn)，可以推測一些有趣的結(jié)論。

這可能是這個(gè)主體人群的平均面貌：我們假設(shè)，首付為一半，購買后房價(jià)上漲一倍，那么負(fù)債率為25%。還幾年款后，和表中數(shù)據(jù)剛好對的上。

我們再看其中剛需族的情況?；旧?，剛需上車都是有負(fù)債購房，我們看有負(fù)債家庭的情況推測一下他們。

在50～100萬、100萬～200萬、200萬～500萬的三個(gè)區(qū)間內(nèi)，有負(fù)債家庭的平均資產(chǎn)負(fù)債率分別為25.0%，21.3%，17.0%。

可見，家庭資產(chǎn)越低的家庭，為了剛需房負(fù)債比例越高。 還記得低收入家庭**高的住房擁有率嗎？其實(shí)是低收入家庭以相對高的負(fù)債水平，傾盡能力才買了房。
 

5

借貸情況到底如何？

我們看到過很多消費(fèi)貸相關(guān)的信息，那么大家的貸款情況如何？


先說結(jié)論：負(fù)債來源以銀行貸款為主，占96.8%；房貸為家庭負(fù)債的主要構(gòu)成，占家庭總負(fù)債的比重為75.9%。 有負(fù)債的居民家庭中，主要是銀行貸款。



戶均銀行貸款49.6萬元，占家庭總負(fù)債的96.8%；銀行體系外的負(fù)債占比低，僅為3.2%，其中民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品貸款占家庭總負(fù)債的比重分別為2.4%和0.2%。 


從負(fù)債用途看，房貸是家庭負(fù)債的基本構(gòu)成：


家庭住房貸款占家庭總負(fù)債的比重為75.9%。剩下的負(fù)債用于日常消費(fèi)；12.8%用于買車或車位，9.6%裝修或購買家電，9.3%實(shí)體經(jīng)營，9.0%教育，3.9%醫(yī)療，2.3%金融投資。 


誰在貸款？居民家庭負(fù)債集中于中青年和高學(xué)歷家庭。
 受調(diào)查家庭中，戶主年齡為26~35歲的家庭負(fù)債參與率較高，為73.1%。

家庭負(fù)債參與率與戶主的學(xué)歷成正比。

兩個(gè)可能性，**就是高學(xué)歷的人善用、能用杠桿，另一個(gè)就是還是年輕人，只是他們趕上了擴(kuò)招，接受教育較高。 

我們看到剛需群體，中青年群體，接了較高的房價(jià)，承受了較大的債務(wù)壓力。 

報(bào)告總結(jié)的五點(diǎn)需要注意的問題，其中也指出了這點(diǎn)：中青年群體負(fù)債壓力較大。

戶主年齡在26~35歲的居民家庭債務(wù)參與率、戶均債務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、債務(wù)收入比都要**其他家庭。

中青年家庭由于面臨購房、成家生子、子女教育等多方面的支出壓力，償債壓力相對較大。 

剛需型房貸家庭的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)**。受調(diào)查家庭中，43.4%的家庭有住房貸款。

其中剛需型房貸家庭的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤其**，資產(chǎn)負(fù)債率24.2%、金融資產(chǎn)負(fù)債率151.3%和月償債收入比33.0%，三項(xiàng)指標(biāo)均為所有群體中的較高值。

二三十年的地產(chǎn)財(cái)富游戲至此，形成了當(dāng)下家庭財(cái)富格局。 

如今房子的流動(dòng)性一般，大多數(shù)用于自住，少量交易標(biāo)定了房子的價(jià)格。

最后接手的年輕人，用負(fù)債支撐了所有存量房子的價(jià)格，也用這個(gè)價(jià)格形成了早買房人的資產(chǎn)水平。 

下半場，央行會(huì)怎樣放水？還會(huì)有新的游戲嗎？ 

如果新的游戲是金融資產(chǎn)，富裕人群的資產(chǎn)多樣化水平較高，房子占比較低，金融資產(chǎn)占比較高。 

最后要說明的是，這份報(bào)告對資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)有點(diǎn)爭議，被認(rèn)為結(jié)果偏高。

比如說從調(diào)查方法上，這份報(bào)告調(diào)查方式是在銀行營業(yè)部柜臺針對客戶調(diào)查，而不是成本較高，較準(zhǔn)確的入戶和電話問詢調(diào)查。

采取入戶和電話問詢調(diào)查，廣發(fā)銀行與西南財(cái)經(jīng)大學(xué)聯(lián)合發(fā)布的《中國城市家庭財(cái)富健康報(bào)告2019》顯示2017年中國家庭戶均凈資產(chǎn)為142萬。顯然低了許多。 

也有人通過和其他數(shù)據(jù)的對比，比如和胡潤的統(tǒng)計(jì)，與發(fā)達(dá)國家居民家庭財(cái)富統(tǒng)計(jì)對比，指出央行報(bào)告數(shù)據(jù)偏高。

大家可以稍微給這次央行的數(shù)據(jù)打個(gè)折參考。

（ps：如果想和作者進(jìn)一步探討投資相關(guān)經(jīng)驗(yàn)及技巧，請關(guān)注公眾號:廣奧美臣）


深圳市廣澳美臣信息咨詢有限公司專注于理財(cái)課程,海外房產(chǎn),基金定投等

• 詞條

  詞條說明

• 定投虧錢的人，99%犯了這3大錯(cuò)誤！

  定投虧錢的人，99%犯了這3大錯(cuò)誤！ 周末和幾位基民朋友聊天，有一位剛?cè)腴T的朋友問肥料君：XX指數(shù)基金還能投資嗎？有沒有什么好的交易策略？ 我的回答非常簡單： 只要這只基金跟蹤的標(biāo)的依然是處于低估區(qū)域（指數(shù)基金），也看好定投品種本身的未來發(fā)展，開始定投完全沒問題。 就在這個(gè)時(shí)候，另外一位“*”基民就反對了：這只基金不行！自己投資了快2年了，現(xiàn)在還虧了近30%。” 又有位朋友說話了，他說自己也定投

• 基金定投有什么投基金定投有什么投資技巧

  1、每月閑置資金進(jìn)行定投 上投摩根基金理財(cái)師表示，基金投資是為了在保證現(xiàn)有生活質(zhì)量的前提下，借助投資獲利得到較優(yōu)質(zhì)的生活。因此建議基民較好先分析自己每月的收支情況，計(jì)算出能省下來的閑置資金，再用這部分資金進(jìn)行基金定投，300元、500元或1000元都可以。 在資金充足的情況下，為達(dá)成既定理財(cái)目標(biāo)，應(yīng)結(jié)合投資期限確定每月投資額。以籌集20萬元子女留學(xué)基金為例，在既定的理財(cái)目標(biāo)下，如果計(jì)劃用于投資的期

• 如何在90天內(nèi)，把100塊變成100萬？

  “即使把我丟到沙漠里去，剝奪我的一切，只要有商隊(duì)經(jīng)過，假以時(shí)日我依然可以成為百萬富豪。”——洛克菲勒 設(shè)想一下，如果你*自一人被丟到一座陌生的城市里90天，只給你一輛破皮卡車、一部沒有通訊錄的手機(jī)和100塊錢，你會(huì)怎么樣？ A、活不下去 B、打一份零工維持生計(jì) C、創(chuàng)立一家**100萬的公司 很多人估計(jì)都覺得這道題**綱了，不過現(xiàn)實(shí)中有人真的交出了答卷——白手起家的美國富豪葛倫·史登斯。 先來介紹一

• 投資小白如何開局 投資前請做好這些功課

  廣奧美臣投資理財(cái) 較近美股波動(dòng)特別大，一個(gè)月內(nèi)四次熔斷，疫情帶來的經(jīng)濟(jì)沖擊遠(yuǎn)**人們想象。 危機(jī)危機(jī)，有危，也**。 每個(gè)普通人都是歷史大事件的見證者和參與者，在這個(gè)過程中，如果能夠積累經(jīng)驗(yàn)、學(xué)習(xí)知識，較好地把握波動(dòng)中的機(jī)會(huì)，投對未來發(fā)展趨勢，就能搭上順風(fēng)車，從此一勞永逸。 但是，投資也不是那么好操作的，不然街上每個(gè)人都是百萬富翁了。投資請做好這些功課！ 01 做好風(fēng)險(xiǎn)評估， 找到合適的投資類型 我